Cats

(Tomado de texto escrito por el Doctor Jesús Otero, Ph.D, para el Foro de Econometría realizado en la Universidad Javeriana de Bogotá, Colombia).

CATS (Cointegration Analysis of Time Series) es un programa de computador escrito en lenguaje RATS, que permite efectuar análisis de cointegración mediante la técnica de Johansen (1988, JEDC). Este programa fue desarrollado por Henrik Hansen y Katarina Juselius de la Universidad de Copenague.

CATS funciona de forma interactiva en la ventana de RATS, y es probablemente la aplicación mas sofisticada que ha sido escrita en lenguaje RATS (el código del programa CATS ocupa aproximadamente sesenta hojas tamaño carta).

No obstante lo anterior, CATS provee un ambiente amigable, similar al de un programa econométrico de "bajo nivel", ejemplo E-VIEWS o Pc-GIVE.

Para ejecutar el programa CATS se utilizan dos o tres líneas de código, cuyo formato es muy similar al que se utiliza, por ejemplo, para efectuar análisis de regresión en RATS.

Una vez se ejecuta el programa CATS, aparece una nueva opción en el menú, denominada "Cats", justo a la derecha de la opción de menú "Help" . En este momento el usuario sale del ambiente RATS y entra al ambiente CATS.

El procedimiento principal que ofrece CATS es el que se denomina I1. Este procedimiento permite al usuario definir:

• Las variables endógenas y exógenas que se van a incluir en el modelo VAR (no necesariamente I(1))
• El orden del VAR
• El período muestral
• Los componentes determinísticos del modelo (intercepto, tendencia, y variables ficticias estacionales centradas).

Una vez especificado el modelo, el procedimiento I1 incluye rutinas para:

• Determinar el rango de la matriz de largo plazo (Π)
• Contrastar hipótesis sobre los parámetros de los vectores de co-integración y coeficientes de ajuste
• Efectuar pruebas de hipótesis sobre los residuos del modelo (correlación serial, heterocedasticidad, ARCH y normalidad)
• Estimar el modelo de forma recursiva con el propósito de examinar la estabilidad de sus parámetros.

Además del procedimiento I1, CATS ofrece los procedimientos TSPROP y RANK:

• TSPROP permite efectuar pruebas de exclusión de largo plazo y exogeneidad débil (para efectuar estas pruebas se requiere conocimiento del número de vectores de cointegración).
• El procedimiento RANK, por su parte, calcula los estadísticos de máximo valor propio y de traza para todas las posibles combinaciones de componentes determinísticos permitidas por CATS (este procedimiento puede resultar útil para examinar si los resultados obtenidos son robustos a diferentes especificaciones del componente determinístico del modelo).